【周度解析】20211022中联钢市场分析会纪要

2021-10-22   来源:中联钢
 

建材

市场回顾:

本周国内建筑钢材市场跌幅放大。周初资源供给依然偏紧,市场可售资源并不多,部分厂家挺价意愿较强,当日现货下跌空间有限。周二受沙钢部分轧机停产消息影响,市场对于后期资源到货减少的预期增强,叠加炒作情绪蔓延,期螺价格拉高,但成交没有放量,价格涨幅不大。昨日期货大跌,市场普遍认为,一方面受政策面所影响。近期政策调控力度加大,动力煤、双焦连续跌停,带动整个黑色系恐慌下跌。午后受库存数据超预期悲观的影响,螺纹钢现货价格大幅下行,随后悲观预期情绪逐步发酵。黑色系期货大跌,现货价格跟风下挫,截止21日本周华东地区螺纹价格跌幅240元/吨、华南地区螺纹价格下跌100元/吨、华北地区螺纹价格下跌70元/吨。唐山迁安地区普方坯5090元/吨,华东杭州螺纹钢与钢坯价430元/吨,极差缩小。

钢厂方面:

本周(10月22日)中联钢调研统计全国高炉开工率下降明显。全国高炉个数开工率为75.52%,环比下降0.87%,同比下降0.85%;高炉容积开工率为79.86%,环比下降1.47%,同比下降4.55%。 本周螺纹钢线材产量减少,共395.65万吨,较前一周减少15.62万吨。 据调查,整体钢价下跌,钢厂利润减少。螺纹厂有600-750元/吨。 市场方面:

主要城市螺纹均价为5743元/吨,环比下跌109元/吨,同比上涨1935元/吨。 主要城市线材均价为6050元/吨,环比下跌114元/吨,同比上涨1962元/吨。 螺纹钢社会库存减少、钢厂库存回升。本周线材螺纹钢社会库存合计726.93万吨,环比减少4.22%,同比下降17.39%。钢厂库存316.03万吨,环比增加1.94万吨。 螺纹钢周消费量291.37万吨,周环减少32.35万吨。线材消费量134.35万吨,周环比减少17.14万吨。 上周样本成交均值16.92万吨,本周前4个交易日均值16.3万吨,环比前一周减少0.62万吨。 期货方面:

受库存数据超预期悲观的影响,悲观预期情绪逐步发酵,螺纹钢期货价格大幅下挫。21日螺纹期货主力合约收盘价4976元/吨,较上周五收盘价下跌9.7%,同比上涨36.33%;较杭州市场现货螺纹市价5520元/吨贴水3544元/吨。 下周预测:

进入10月下旬,9月数据当月新开工、施工、土地购置等均出现均同比继续下降,地产整体表现依然较弱。目前钢材市场整体供需两弱,预计近期螺纹钢报价以区间反复振荡运行。影响下周市场行情走势的因素:政策面:习近平在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调,要加快新型基础设施建设,加强战略布局,加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施,打通经济社会发展的信息“大动脉”。供应面:近日江苏地区限电进一步加严,当地钢企再度出现较大规模减产,螺纹产量在连升两周后再次转为回落。 成本面:铁矿石价格震荡下行,双焦价格主流持稳,原料端成本方面。市场心态:受期货盘面接连走跌影响,市场心态承压。 需求面:受地产政策有边际放松的影响,远期需求或回暖,但向终端需求传导存在时滞性。 综上,预计下周建材市场反复震荡为主。还需要关注限产、限电、期货、成交情况。

热轧:

热轧现货价格大幅下跌。

热轧现货价格较上周下跌110-210元不等。截止10月22日上海5570-5590元,较上周下降210元。乐从5590-5610元较上周下跌190元;天津5650-5670元较上周下跌110元。

本周行情波动以下跌为主,下跌主要集中在21日和22日两天尤其是21日。一方面受发改委动用价格法来规制煤炭价格强力调控政策影响,动力煤期现应声跳水,同为黑色系的热轧也难逃下跌;此处有点像5月中旬打落价格的情形:因为行政政策的作用,直接性不强,但效果极强。更重要是周四公布的本周热轧表需环比降17万吨,显著低于市场预期,对需求担忧加剧造成现货价格下跌。

供应:节后产量环比大减,后期减量空间有限但维持低位。

本周产量285万吨,环比上周减量超10万吨,本周环比降幅明显超预期扩大,产量目前连降5至290万吨以下,比高位344万吨下降59万吨。目前看重点大企业和东北地区的限产和减量较明显,同口径继续减量的空间较小。

库存方面:社库再显降,比去年同期少10%。。

节后热轧社会库存257万吨较上周减量8.5万。在经过上周近10万吨的下降后,本周库存降幅小有收窄,环比降幅为3.2%。当前社会库存数量较去年同期减少10.2%。

产量减量效果显著体现,市场到货资源较少,需求小有回升的情况下,库存保持下降。无论按以往的季节特点,还是现在的限产背景下,后期库存都将进入持续下行的通道。

政策端:发改委执行严格煤炭的保供稳价政策,在打压煤价同时也造成同在市场的热轧现货的价格大幅下跌。年度粗钢限产政策严格执行。京津冀周边开始秋冬季限产,第一阶段以完成年度平控目标为主。

供应端:根据中联钢调研数据,华北华东东北地区的月内热轧减产的力度较强,合计10月份热轧商品量环比减量147万。产量持续处于低位,但后期产量可能处于低位但将不会继续加码,或比最低点略有回升的可能。

需求端:10月份来看,各地区疫情有所反复,限产限电对下游行业影响有所减弱;但从市场现货表现来看,表需显著走低,在产量大幅降低的情况库存下降幅度较低,说明需求表现低于市场认为季节性好转的预期。

综合来看,供应端保持限产状态,产量维持低位,市场认为限产后期连际放松,没有减量加码的可能;库存下降中但考虑减产条件下减量幅度偏小,说明需求端有放缓的迹象。总体基本面对价格有支撑但显减弱;关键是价格目前价格绝对位置历史高位,针对煤价行政干预政策影响市场对价格持续高位上涨的信心,动对于现货影响较大,所以价格可能还会偏弱运行。

冷轧

本周冷轧市场震荡偏弱运行,国内重点城市冷轧板日均价6600元/吨,周比跌38元/吨,月环比跌22元/吨。

其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷6420元/吨,周比跌90元/吨;天津天铁1.0冷卷6180元/吨,周比跌150元/吨;乐从柳钢1.0冷卷6360元/吨,周比跌80元/吨。5.5普热卷主流维持在5580元/吨,周比跌210元/吨,当前差价在840元/吨左右,较上周扩大120元/吨。截止21日钢厂报价C料价格在5750元/吨,较上周跌100元/吨。

针对现货动力煤价格持续上涨,主管部门采取了研究依法对煤炭价格实行干预措施等一系列组合拳,动力煤期货和现货市场的价格迅速回调。期货盘面大幅下挫,成本支撑减弱;表需数据不及预期,冷轧市场出现不同幅度下行,市场悲观情绪加重,低价出货意愿增强,冷轧市场出现不同幅度下行,在跌价情况下,下游采购持观望,总体成交冷清。

钢厂订货高企,短流程企业成本抬升,挺价意愿增强;钢厂减产持续,库存区域性处于较低位,对价格带来支撑。贸易商对后市悲观情绪加重,出货意愿增强,主要看需求释放节奏(供需节奏),价格方面存在回落空间。预计下周冷轧市场价格继续震荡运行。

涂镀:

中联钢专稿:本周全国涂镀板材市场价格继续下挫,跌幅呈现放大趋势。截至21日,主要城市1.0mm无花镀锌板均价6867(吨价,下同),周环比下跌64元;主要城市0.3mm镀锌板均价6676元,周环比下跌54元;主要城市0.47mm彩涂板均价7696元,周环比跌25元。

 涂镀厂线开工率明显回升

截止10月21日,中联钢对全国40家钢厂涂镀样本产线进行统计。其中镀锌板生产线开工率为83%,环比前一周上涨2%;彩涂板开工率为72%,较前一周上涨10%。样本钢厂镀锌板日均产量7.12万吨,环比前一周增加0.54万吨;彩涂板日均产量2.65万吨,较前一周增加0.21万吨。

涂镀板材库存小幅上升

本周涂镀板材库存小幅上升。据中联钢联合钢铁网调研显示:截止10月21日,全国主要城市镀锌库存121.29万吨,较前一周增加1.24万吨;彩涂库存28.74万吨,较前一周增加0.36万吨。

上游产品价格震荡下跌

截至10月21日,上海热轧3.0梅钢SPHC报价5970元/吨,周环比持平,天津热轧3.0本钢SPHC报价5880元/吨,周环比跌30元/吨。

邯邢地区基料出厂价5800元/吨,较前一周下跌50元/吨。

价格下跌 钢厂利润大幅收缩

本周镀锌价格震荡下滑,民营厂家镀锌出厂价格先扬后抑,价格重心明显下移,本周民营钢厂镀锌板利润在650-850元左右,利润收缩步伐明显加快。。

下周预测:国内涂镀板材价格偏弱运行

供应方面:采暖季叠加冬季限产正在有序推进,但部分区域限产有所松动,对于市场行情的提振作用弱化。

成本面:本周煤焦期货接连跌停,线螺及热卷期货大幅跳水,涂镀钢厂出厂价格下调,成本面支撑有所减弱。

需求面:十月接近尾声,终端按需采购,去库存预期落空。

心态方面:期货大幅下挫,市场情绪面受波及,叠加月末资金因素,低价操作明显增多。

总结:国家对于煤炭三兄弟的监管及调控之频超出市场预期,市场端对于减产边际减弱预期增大,而银十需求兑现落空。在市场利空情绪未完全消化之前,不排除仍会出现调整行情,预计下周涂镀板材市场价格震荡偏弱。

钢坯:

本周国内钢坯价格破位下行。受市场调控等消息影响,期货盘面应声而降,整体交投气氛也随之降至低位,加之下游受限电及环保等影响处于减停产状态,整体对于钢坯需求减弱,而现货资源方面受近期点价模式影响,报价多紧跟期货大幅下行,其中江苏地区作为明显,价格从周一的5150元/吨的一路降至周五的4770元/吨,跌幅达380元/吨,而另一主产地-唐山地区钢坯现货报价虽大幅下行,但相对跌幅较小,周一的5230元/吨降至周五4900元/吨,累降跌幅为330元/吨,而出厂报价方面,因当前钢坯自身供给仍不多,同时成本压力较大,因此调整幅度相对较小,当前具体价格为4990元/吨较本周一累降260元/吨。

基本面情况:高炉方面:据本网最新统计,本周唐山地区高炉检修容积为36714立方米占总容积的25.33%,开工率为74.67%较上周降1.81%,个数开工率为63.3%较上周降1.84%。调研周期内,近期烧结机检修增加影响,个别钢厂因烧结矿不够而对高炉进行检修。另外近期市场传月底唐山当地限产或将加严,据本网调研了解,目前个别钢厂已有计划,因此预计下周开工率或继续走低。

供需方面:截止目前统计,唐山地区钢坯日均投放量为3.05万吨上周持平。下游轧钢企业当前对钢坯日均需求量到6.87万吨,较上周增加1.17万吨。调研周期下游轧钢企业暂未受环保停产影响,加之目前坯材价差较前期有所扩大,所以在产企业生产积极性较高,因此带动需求略有增加,但自21日零时至31日轧钢厂全面停产,钢坯市场再次承压运行。

库存方面:本周国内四大主流钢坯城市钢坯库存为82.88万吨较上周减少12.99万吨,其中唐山地区钢坯库存58.33万吨较上周降11.73万吨。虽然近期仍有部分资源陆续到港,然在调研周期内,下游轧钢企业低位拿货局面多显,带动了市场整体降库趋势。但随着下游轧钢企业逐步停产,后期库存或止降回增。

总结:虽然目前钢坯自身供应仍不多,但下游轧钢企业受限电及环保停产影响,对钢坯需求减少。同时虽本周库存持续处于下降趋势,但短期的环保停产再临,使得累库风险凸显,这在基本面上给予市场不利影响。另外近期受宏观调控影响,期货跌势多显,整体交投气氛暂难改善。虽然从期现的角度来看,目前的基差虽然给出了反向套保的机会,但市场交投活跃度并不高,市场情绪更加偏谨慎。当然目前因钢坯价格不断走跌,成本压力逐步显现,底部支撑作用渐显。因此综合来看,预计短期钢坯市价或继续承压下行。

进口矿:

本周进口矿市场先窄幅震荡后回落,整体重心有所下移,截止10月21日,中联钢现货价格指数,即CSI指数,美元现货62%指数报收于117.2美元/吨,较上周下降7.8美元/干吨;CSI 62%港口现货进口粉矿指数收于835元/吨,较上周下降60元/吨。

具体来看,本周消息面因素扰动影响市场,周初,在国际能源供应减少叠加国内传江苏地区电厂库存偏低,另外,房地产投资增速下滑明显,担忧情绪加剧,对市场形成冲击,钢材需求趋弱。虽贸易商挺价心态相对偏强,但市场成交价相对混乱,且港差仍偏大,PB粉山东地区主流855元/吨,唐山地区主流880元/吨。随后,市场消息传江苏地区沙钢限产,承钢高炉停产等消息,另外,唐山地区烧结限产加严通知,港口临时封港,整体上限产管控趋严,在采暖季限产及冬奥会政策下,铁矿石需求仍处于疲弱态势。现货市场成交减少,贸易商多持观望态度;钢厂采购仍以按需少量采购为主,成交品种主要集中在PB粉,麦克粉,超特粉,纽曼粉。周四,在成材需求下降超预期的情况下,叠加国家发改委近期对煤炭方面的指导发声不断,黑色系全线暴跌,铁矿石几乎接近跌停,主力合约收盘在650元/吨,当日下降62点,港口现货下跌50-60元/吨,山东地区PB粉价格818元/吨左右,美元现货价格下降近7美元;由于钢材价格暴跌,且需求疲软导致钢厂利润有所收窄,高品矿需求或将承压。另外,唐山、邯郸等地区的烧结限产持续,冬季国产精粉产量或下降,国内和进口球团供应有限,对块矿的需求仍或增加,块矿溢价0.22美元左右。

限产持续 需求仍持弱

2021年9月,全国生产粗钢7375.0万吨、同比下降21.20%,日产245.83万吨/日、环比下降8.45%;生产生铁6519.0万吨、同比下降16.10%,日产217.30万吨/日、环比下降5.83%;生产钢材10195.0万吨、同比下降14.80%,日产339.83万吨/日、环比下降3.17%;

1-9月,全国累计生产粗钢8.06亿吨,同比增长2.0%、累计日产295.20万吨、同比增长2.37%;生产生铁6.71亿吨、累计同比下降1.30%、累计日产245.81万吨、同比下降0.94%;生产钢材10.20亿吨、累计同比增长4.60%,累计日产373.75万吨、同比增长4.98%。

目前限产未有放松迹象,需求仍将偏弱运行。

铁矿石资源供应相对稳定

据中联钢统计,9月份澳洲主流铁矿石发货量约7875万吨,环比增加290万吨,同比增加342万吨;发往中国约6378万吨,环比增加276万吨,同比增加167万吨。目前澳洲发货量稳步攀升,据了解,后期港口有检修情况,发货量或将出现阶段性回落。

另外,据中联钢统计,9月份巴西铁矿石发货量约3165万吨,环比减少416万吨,同比减少169万吨,发往中国约2361万吨,环比减少239万吨,同比减少347万吨。1-9月份巴西铁矿石发货量约2.66亿吨,同比增加9.3%,发往中国约1.84亿吨,同比增加4.2%。整体来看,今年以来巴西铁矿石发货保持着良好的势头,且中国港口上巴西资源也较为充裕,随着陆续的复产,后期巴西资源仍将保持稳步增长的势头。

预测:

各地限产、限电仍将持续,或不会放松;

钢材需求仍未有明显放量,对矿价也将形成抑制;

目前钢厂利润有所下降,钢厂考虑成本,或将调整采购品种,高品矿或将承压;

综合来看,市场博弈明显,在限产的大环境下,进口矿市场或将宽幅调整为主。

国产矿:

本周国内精粉价格涨跌互现,市场上涨跌家数基本平衡。价格方面,辽宁建平、朝阳、北票铁精粉价格下跌10元,辽阳减55元,鞍山减30元、本溪涨10元;河北遵化减40元,涞源涨50元,迁西减26元,迁安减21元,沙河、武安涨16元;山东莱芜、临沂涨50元,淄博涨63元;河南平顶山、林州、南阳涨68元;安徽霍邱涨56元,马鞍山涨50元,繁昌涨5元;江苏徐州减少100元;湖北大冶减50元;海南55%块矿价格减29元。

中联钢62%国产矿指数(CSI)显示本周指数小幅下跌,从周初的895元跌至周末的890元,下跌5元,跌幅为0.56%。相比上周,从周初的881元涨至周末的895元,上涨28元,涨幅1.59%。本周国内期货主力合约大幅下跌,现货市场价格波动不大,以观望为主。

周初,国内精粉价格并没受到上周进口主流矿粉价格的影响下调,反而有所上涨,据中钢协数据统计,十月初粗钢日产量比九月下旬增加4%,所以周初东部地区矿山并没有追随期货主力合约降价,而是略有提价。但是从中长期看,精粉价格向上动力不足。本周部分钢厂有所补库,但是绝大多数钢厂观望心态很重,采购不积极。整体看,10月钢厂复产增加,铁水和钢材产量环比上月都有不同程度的增加,总体矿石采购量增加,但是受到总体限产执行严格的影响,需求处于偏低状态。

周后期,受到第三季度经济数据影响,螺纹钢主力合约大跌,带动铁矿石主力合约大跌。第三季度宏观数据显示,新开工和拿地数据降幅收窄,但是地产单月投资转负,发改委将专项债项目由之前按月调查改为按周调查,托底经济的意图明显。

2021年9月国内精粉产量为1960.76万吨,比8月份的2125.67万吨减少164.91万吨,跌幅为8.41%。9月份全国铁精粉产量同比减少244.45万吨,降幅为11.09%。9月累计同比增加224.05万吨,增幅为1.2%。产量减少的主要原因是粗钢限产造成的需求减少。

本周国内高炉开工率明显下跌,显示节后钢厂需求不及预期,销售旺季表现不佳,未来预期变差,钢厂谨慎情绪再次蔓延。加之消息带来的恐慌心态影响,钢材价格大幅下跌,对矿石压力较大。中联钢调研统计全国高炉开工率下降明显。全国高炉容积开工率为79.86%,环比下降1.47%,同比下降4.55%。预计下周精粉价格将追随本周进口主流矿粉价格下调,下调幅度50-60元。从主力合约看,本周主力合约企稳,周四下跌幅度较大,预计短期内仍有向下确认底部的可能,长期看,铁矿石价格以低位震荡为主。

焦炭:

回顾:本周焦炭现货市场仍以持稳运行为主,期货市场大涨大跌。受环保严格影响,焦企仍有限产。其中山东省下发深入打好蓝天保卫战行动计划,加快淘汰低效落后产能,当地焦企开工保持在40%左右;山西吕梁关停4.3米焦炉,临汾发布《关于2021-2022年秋冬季工业企业错峰生产管控方案的通知》,通知要求自10月21日开始对位于重点地区焦企进行不低于50%错峰管控,焦炉开工继续下降,焦炭区域性供应减少,仍维持紧张格局。配煤价格上涨200元/吨左右,焦企成本增加利润收窄,挺价心态好转,个别化工焦有所上涨,冶金焦厂家有惜售心理,焦企盼涨心理明显,个别地区焦企提涨,受国家控制煤价影响,焦价维稳,目前山西准一级焦出厂价格4120元/吨左右。钢厂焦炭库存随着运输好转有所回升,受政策压制钢厂高炉开工仍较低迷,需求继续收窄,多按需采购为主。港口焦炭库存仍继续回落,受电煤保供及道路运输受限等影响,港口库存或难有大幅增加,贸易商仍持观望态度。焦炭价格涨跌两难,仍以维稳运行。继续关注环保政策、钢厂限产及焦煤价格变动情况。

供应:本周统计焦化厂开工65.62%,较上周下跌0.6%。本周山西吕梁地区淘汰4.3米焦炉,临汾重点地区焦企进行不低于50%错峰管控,焦炉产能利用率回落;山东下发蓝天保卫战行动计划,加快淘汰低效产能,开工维持前期水平。西北地区焦企受政策影响略有回落,其他地区变化不明显,维持正常开工。

本周运输有所缓解,焦企库存有所消耗,库存逐步降低。本周焦炭库存50万吨,较上周减少1.755万吨。港口焦炭现货报价坚挺,个别有上调,成交氛围冷清,贸易商多持观望态度,集港量较少,港口库存维持低位。焦炭港口库存121.1万吨,较上周减少14.4万吨.

国内钢厂限产仍较明显,对焦炭日耗减少,需求持续萎缩。本周统计全国样本高炉容积开工率为79.86%,环比下降1.47%,同比下降4.55%。

运输有所好转,钢厂焦炭到厂库存有所回升,可用天数略有回升。目前本周统计样本钢厂焦炭可用天数15.39天,较上周略增0.2天。焦炭供应紧张,煤焦价格再次攀涨,焦企仍有意提涨,钢厂降价预期减弱,短期仍稳价正常采购。

预判:

供应方面,环保政策仍将继续,山西省2021-2022年秋冬季工业企业错峰生产管控方案已出,当地重点焦企错峰生产50%,造成供应区域性减缩。焦企库存维持低位回落态势,盼涨心态明显。钢厂政策性限产仍较严格,对焦炭需求仍有所收窄;部分钢厂存在控制到货;钢厂焦炭库存回升,多按需采购;贸易商维持观望,暂不采购。钢价回落,钢厂暂不接受涨价,维稳采购。炼焦配煤价格上涨明显,支撑焦炭价格维稳坚挺。期货价格大幅回落。总体来看,下周焦炭供需格局无明显变化,同时焦企维持限产,钢厂暂无复产计划,供需同步萎缩。焦煤价格上涨焦企提涨,但钢价回落、钢厂库存回升,钢厂尚不接受涨价,焦炭多维持稳定运行。继续关注钢厂、焦企限产力度及焦煤价格走势。

焦煤:

回顾:

本周国内炼焦煤现货市场主流持稳,期货市场先涨后跌。主产地区煤矿陆续恢复生产,且部分煤矿有增产现象,焦煤产量有所提升。受动力煤价格上涨支撑,配焦煤价格上涨明显,其中气煤、贫瘦煤及瘦煤价格普涨200-500元/吨不等;优质焦煤价格基本止跌企稳,安泽低硫主焦煤4050元/吨。下游方面,部分焦钢企业焦煤到货情况不佳,近期多有补库需求,部分优质资源供应紧张,焦钢企业采购积极性不减,对焦煤价格有较强支撑。短期炼焦煤供应紧张形势难有缓解,价格主流仍维持坚挺运行。

供应:主产地煤矿多已恢复生产,煤矿产量有所回升,部分高价煤种回调后出货有所好转。主产地部分煤矿仍以保供电煤为主,焦煤市场供应仍较紧张。

采购需求正常

焦炭价格稳定,焦企钢厂均维持限产状态,对原料煤多按需采购;随着主产地运输恢复,下游采购逐步好转,焦企原料库存稳中回落,可用天数略稳,目前焦企焦煤可用天数15.5天,较上周持稳。

进口蒙煤方面,口岸通关车辆多维持在300车左右,后期仍有增加预期,然市场新增订单偏少,部分贸易商报价继续下调,蒙5原煤主流报价2900-2950元/吨,蒙5精煤主流报价3380-3450元/吨。

下周预测:随着各地煤矿恢复生产,煤炭资源将继续增加;考虑目前供暖季保电煤、生活用煤,焦煤产量增产受限,供应仍维持紧张。政策压力下,钢厂及焦化厂维持限产,对焦煤需求无增加趋势;下游库存弱势持稳,采购谨慎。国家政策限制煤价上涨,焦煤价格持续上涨受阻。考虑当前供应紧张局面,下周炼焦煤市场价格维持稳定。

废钢:

本周废钢市场震荡偏弱运行,临近周末跌势范围有所扩大。截止10月22日,华东地区市场重废不含税3160-3400元/吨较上周五下降50元/吨较上月同期上涨80元/吨。具体来看,周初废钢市场整体持稳,部分钢厂涨跌互现。其中华东地区部分中小钢厂下调废钢采购价格,跌幅多在10-50元/吨之间;华北地区涨跌互现,调整幅度多在20-50元/吨之间;华南地区走势分化,广西部分钢厂上调20-50元/吨,广东则有部分下调20-80元/吨不等。周四,螺纹期货跳水跌停,现货价格也大幅走跌,受此影响,多家钢厂开始打压废钢采购价格,废钢跌势范围逐渐扩大。其中华东主流钢厂下调80元/吨,带领周边多家钢厂跟跌30-80元/吨不等。华南地区受限电趋严影响,部分钢厂再次减停产,顺势打压废钢价格,部分出现单日内两次调价的情况,累计跌幅多在30-60元/吨之间。西南地区多家钢厂也下调废钢价格,跌幅多在30-50元/吨之间,少数高达200元/吨以上。

从供给端来看,受限电影响,部分上游产废企业开工受限,废钢产出量有所减少;部分废钢加工企业也因电力紧张效率低下,甚至处于半生产状态。整体上来说废钢资源处于偏紧状态。

从需求端来看,根据我网调研统计,截止2021年10月22日31家大中型钢厂废钢库存为173.1万吨,较上周五上升12万吨涨幅7.45%较上月下降9.96万吨降幅5.44%。平均可用天数15.73天,较上周五增加2.32天,较上月同期增加0.54天。日耗在8.85万吨,较上周五减少0.79万吨,较上月同期减少0.98万吨。近期受钢厂跌价影响,废钢供货商提高出货积极性,钢厂到货情况有所好转,钢厂废钢库存得以补充。电炉厂方面,全国电炉个数开工率较上周五下降1.28个百分点至60.90%,电炉产能利用率下降0.51个百分点至55.02%。56家短流程钢厂电炉个数开工率环比上周五下降2.08个百分点至63.54%,产能利用率下降0.24个百分点至47.94%。本周华东和华中地区受限电影响,部分钢厂不饱和生产或错峰生产,电炉产能利用率下降。目前限电政策仍在持续,各地区暂未有明显放松迹象,近期限产或成为常态化,钢厂对废钢需求难有提升。

综合来看,近日受成材及钢坯大幅走跌影响,钢厂打压废钢采购价格的意愿较强。目前废钢市场恐慌心态渐起,供货商出货较积极,钢厂到货情况整体尚可。而且受限电限产影响,钢厂对废钢需求偏弱。另外关联品种铁矿石、焦炭等均偏弱下行,对废钢支撑力度减弱。不过废钢供应受限电影响处于偏紧状态,废钢深跌的可能性较小。预计短期废钢市场震荡调整运行,各地区走势分化明显。

不锈钢:

本周不锈钢现货价格震荡调整,截止10月22日收稿,无锡市场方面:304冷轧太钢报价为21750元/吨,周环比降250;宏旺资源报价为21100元/吨,周环比降300;304热轧报价为20450元/吨,较前一交易日涨100。200系方面: 本周报价持稳,J1四尺冷轧资源锡佛主流毛边12800-13100,J2J5资源毛边12500-12600,四五尺热轧毛边12000-12800。本周市场处于不断波动之中,周后受到镍价和不锈钢期货震荡行情影响,市场商家灵活调整,无锡东方钢材市场供电恢复,市场开始加紧运输,预计下周价格继续高位震荡。

库存数据:

据中联钢统计,本周锡佛两地社会库存总量约为59.26万吨。其中无锡不锈钢库存总量43.03万吨,周环比下降3.11%,年同比上升3.50%。佛山市场不锈钢库存总量16.26万吨,周环比下降7.41%,年同比下降22.27%。

原料方面:

高镍铁价格小幅上涨,市场价格报至1505元/镍,相比上周涨45元/镍,电解锰价格43000-44000元/吨,较上周上涨3000-7000元/吨。

镍铁动态方面:2021年1-8月精炼镍产量总计为179.92万吨,需求量为188.22万吨。

印尼2021年1-8月冶炼厂精炼厂产量为55.65万吨,较2020年1-8月增加46%,需求量增长倍至25.5万吨。

印尼总统佐科周二表示,该国正计划对所有大宗商品原材料出口“踩刹车”,以吸引对本土资源加工领域的投资,并创造就业。印尼已禁止镍、锡和铜等多种未加工矿石出口,以鼓励下游产业,包括生产电动汽车电池和铝加工等行业。“我们真的希望对原材料出口踩刹车,因为没有附加值,也不能创造就业,”他说,并补充称,该政策将影响“所有大宗商品”。印尼是世界上最大的棕榈油、热能煤和锡出口国。

不锈钢下周预测:1、钢厂方面,本周钢厂价格窄幅调整为主,酒钢周盘价发布,无锡市场平盘;天津市场304下调200元/吨,佛山市场304降200,430降100。

2、原料方面,高镍铁、电解锰、废不锈价格均有上涨,镍铁受到印尼方面消息影响,上涨迅速。

总结:目前不锈钢现货成本继续高位,现货供应较前期仍有减少,但需求端流通速度较慢,因此价格高位震荡。

国际动态:

出口: 受国内市场需求趋弱影响,板材类各品种出口价格出现小幅下跌。与之相反的海外板材价格却开始触底反弹,内外价差正在逐步修复中。现中国热卷出口价格在930美元/吨左右,部分低价可报至920美元/吨左右,海外热卷出口价格逐步回升至900美元/吨左右,但受海外需求情况欠佳影响,中国钢材出口仍然萎靡,回暖周期或将拉长。

进口:据中国海关总署数据统计:2021年9月份共进口2.46万吨,环比下降44.6%,1-9月再生钢铁原料累计进口48.96万吨。

9月份我国进口了145.7万吨钢坯。环比8月增加了30%。1-9月共进口钢坯936.5万吨。

印度: 塔塔钢铁公司宣布提高板系产品价格, 10月21日交货的 10 月交货价格再次上调约 750 印度卢比/吨(10 美元/吨)。上调后的实际价格为热轧卷 67500 印度卢比/吨(899 美元/吨)和冷轧板卷 75500 印度卢比/吨( 1,005 美元),价格不包括 18% 的消费税。

据悉,由于炼焦煤价格上涨和近期国际市场价格飙升,塔塔钢铁公司在成本推动下提高了价格。

东南亚: 据越南海关总署统计,今年9月越南钢铁出口量为135万吨,环比下降11.7%。此期间主要出口目的地有:中国339466吨,同比下降26.2%;美国127536吨,同比大幅增长678%。

今年1至9月,越南钢铁出口总量为986万吨,同比增长41%。此期间主要出口目的地有:中国212.17万吨,同比下降16.2%;柬埔寨964895吨,同比下降18.3%;美国665495吨,同比大幅增长353.1%。

欧洲:本周三北欧地区热卷出厂价格指数为976.7欧元(1137.1美元)/吨,周环比下跌30.3欧元/吨,月环比下跌110欧元/吨。据欧洲市场消息,目前热卷买家大多还是处于谨慎观望状态,而随着近期欧洲本地热卷价格的大幅下跌,也有少部分买家开始出手订购本地热卷,目前本地热卷较进口热卷的交货期更短。另也有部分经销商开始订购货期为明年1月份的热卷,一定程度上带动了市场需求的恢复。目前欧洲汽车制造业仍由于芯片短缺保持较低的开工率,对热卷需求低迷,有市场人士认为有部分汽车生产商年底之前甚至有停产的可能性。韩国:韩国钢铁协会数据显示,9月份钢材(不含铁钉、焊条等)出口总量为209万吨,同比下降21%(55.5万吨),连续四个月低于去年同期,且创下今年以来最低月度出口量记录。

其中,热轧、冷轧、镀锌、重型、石纹彩涂板等主要板材出口低迷,型钢、线材出口也低于去年同月。另一方面,钢管、彩钢板等部分产品出口同比增长。

今年1至9月,钢材累计出口2029.7万吨,同比下降6.2%(134.9万吨)。

日本:日本废钢价格连续第五周上涨,创下了13年零2个月以来的新高。据日本炼铁原料协会的调查结果显示,10月第三周的H2废钢价格为每吨51,273日元,比前一周(每吨50,293日元)上涨了990日元。过去五周,每吨上涨6,939日元。这是自2008年8月3日(每吨51,936日元)以后13年零2个月以来的最高值。业内人士表示,从现在开始,日本的废钢价格将出现积极上涨。东京制铁在10月2日和5日、8日和18日分别提高了废钢收购报价。该公司决定,从21日开始对原工厂和宇都宫工厂的废金属收购价格分别上调1,000日元和500日元。

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